模型一：杜邦分析模型
杜邦分析模型是一种通过财务指标来分析公司业绩和盈利能力的工具。它将净资产收益率（ROE）分解为多个指标，包括销售净利率、总资产周转率和权益乘数。
实战步骤：
- 计算销售净利率：净利润 / 销售收入。
- 计算总资产周转率：销售收入 / 总资产。
- 计算权益乘数：总资产 / 净资产。
- 计算ROE：销售净利率 × 总资产周转率 × 权益乘数。
例子：
假设某公司2024年的净利润为1000万元，销售收入为5000万元，总资产为8000万元，净资产为3000万元。
- 销售净利率 = 1000 / 5000 = 0.2 或 20%
- 总资产周转率 = 5000 / 8000 = 0.625 或 62.5%
- 权益乘数 = 8000 / 3000 = 2.67
- ROE = 0.2 × 0.625 × 2.67 = 0.333 或 33.3%
通过杜邦分析，可以了解公司的盈利能力是否健康。
模型二：PE比率模型
PE比率（市盈率）是衡量股票价格与公司盈利能力的一个重要指标。
实战步骤：
- 计算市盈率：股票价格 / 每股收益（EPS）。
- 比较行业平均PE比率：了解股票是否被高估或低估。
例子：
假设某公司股票价格为10元，每股收益为1元。
- 市盈率 = 10 / 1 = 10
如果该公司的市盈率低于行业平均水平，可能被低估。
模型三：PB比率模型
PB比率（市净率）是衡量股票价格与公司净资产之间的关系。
实战步骤：
- 计算市净率：股票价格 / 每股净资产。
- 比较行业平均PB比率：了解股票是否被高估或低估。
例子：
假设某公司股票价格为20元，每股净资产为10元。
- 市净率 = 20 / 10 = 2
如果该公司的市净率低于行业平均水平，可能被低估。
模型四：成长性分析模型
成长性分析模型关注公司的未来增长潜力。
实战步骤：
- 计算增长率：通过分析历史数据或预测未来增长率。
- 比较行业增长率：了解公司增长潜力。
例子：
假设某公司过去三年的年复合增长率为20%。
- 如果行业平均增长率为15%，则该公司的增长潜力较大。
模型五：估值模型
估值模型用于预测公司未来的内在价值。
实战步骤：
- 选择合适的估值模型：如股息贴现模型（DDM）或自由现金流贴现模型（DCF）。
- 输入相关参数：如股息、自由现金流、折现率等。
- 计算内在价值。
例子：
使用DDM模型，假设某公司预计未来股息为1元，折现率为10%。
- 内在价值 = 1 / 0.1 = 10元
如果股票价格低于10元，可能被低估。
模型六：财务比率分析模型
财务比率分析模型通过分析多个财务比率来评估公司的财务状况。
实战步骤：
- 计算多个财务比率：如流动比率、速动比率、债务比率等。
- 比较行业平均水平：了解公司的财务健康状况。
例子：
假设某公司的流动比率为1.5，而行业平均水平为1.2。
- 这表明该公司的短期偿债能力较强。
通过以上六大经典模型，投资者可以更全面地分析公司的基本面，从而做出更明智的投资决策。